Un policier de la Fed appelle à des règles de capital plus strictes, provoquant une confrontation avec les prêteurs

« Les événements de cette année renforcent le besoin d’un capital solide dans le système », a-t-il déclaré en réponse à une question lors de l’événement. « Beaucoup de gens pensaient que le risque systémique n’affectait que les banques d’importance systémique mondiale et non les autres grandes institutions qui pouvaient causer des problèmes. Je pense que c’était une erreur.

Le discours de Barr est sur le point de déclencher un lobbying intense de la part des grandes banques et une surveillance du Congrès autour de la Fed, qui devrait proposer des exigences de capital conformes à ses recommandations dès les prochaines semaines. Les principaux républicains – faisant écho aux critiques soulevées par le secteur bancaire – ont signalé qu’ils combattraient l’effort.

Dans la proposition de refonte, Barr demande des changements pour renforcer les règles de capital améliorées existantes et les appliquer à davantage de banques, sur une période progressive. Il a déclaré que tout changement ne serait pas pleinement efficace avant « quelques années », car la Fed accueille les commentaires du public et propose un calendrier de transition.

Barr a appelé à mettre fin à la pratique consistant à se fier aux estimations individuelles des banques en ce qui concerne les risques de prêt, avertissant que les modèles internes des entreprises « souffrent de plusieurs lacunes ». Il a également recommandé d’ajuster la façon dont les banques mesurent leurs risques sur les marchés financiers, notamment en les obligeant à modéliser les risques potentiels au niveau des pupitres de négociation individuels pour des actifs particuliers, plutôt qu’au niveau de l’entreprise.

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Barr recommande que les nouvelles règles de capital basées sur le risque s’appliquent aux banques ayant au moins 100 milliards de dollars d’actifs, capturant plus que le régime réglementaire actuel qui s’applique aux entreprises qui ont au moins 700 milliards de dollars d’actifs ou qui sont actives à l’international.

Il appelle également à ce que les exigences de dette à long terme – un autre type de tampon que les grandes banques doivent avoir – s’appliquent à toutes les banques ayant 100 milliards de dollars ou plus d’actifs, un groupe plus important que les quelques plus grandes institutions financières mondiales d’importance systémique. suivre ces règles aujourd’hui. Il l’a décrit comme une protection importante pour une classe bancaire qui a subi des pressions après la faillite de la SVB.

Dans un autre mouvement post-SVB, Barr propose des changements dans la façon dont les banques avec plus de 100 milliards de dollars d’actifs comptabilisent les pertes non réalisées sur les titres qu’elles détiennent, une préoccupation clé dans l’effondrement du prêteur basé en Californie.

« L’examen holistique a commencé bien avant cela, bien sûr, et les mesures proposées ici corrigent les lacunes des normes de capital qui n’ont pas commencé en mars 2023 », a-t-il déclaré. « Mais évidemment, les faillites de SVB et d’autres banques ce printemps ont été un avertissement que les banques doivent être plus résilientes et ont besoin de plus de ce qui est le fondement de cette résilience, qui est le capital. »

En outre, Barr recommande à la Fed de revoir la manière dont elle met en œuvre les tests de résistance des banques et de modifier une surtaxe appliquée aux banques d’importance systémique mondiale. Barr ne suggère pas de changements à une autre sauvegarde bancaire connue sous le nom de ratio de levier amélioré.

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Barr a déclaré que la plupart des banques avaient déjà suffisamment de capital pour répondre aux exigences proposées. La Fed estime que les banques qui auraient besoin de constituer des capitaux pour remplir leurs mandats seraient en mesure de le faire en moins de deux ans, même en conservant leurs dividendes. Il a déclaré que les changements qu’il recommande, qui devraient être officiellement proposés par la Fed et ouverts aux commentaires du public, reviendraient à obliger les plus grandes banques à détenir 2 dollars de capital supplémentaire pour chaque tranche de 100 dollars de leurs actifs pondérés en fonction des risques.

Les législateurs républicains et les groupes représentant les grandes banques n’ont pas perdu de temps pour rejeter les recommandations de Barr.

Président de la Chambre des Services Financiers Patrick McCenry (RN.C.), qui dirige la surveillance de la Fed par le GOP, a déclaré que le plan de Barr « n’a pas encore fait l’objet d’un examen approfondi de la part de l’ensemble [Federal Reserve] Conseil des gouverneurs, Congrès ou le peuple américain.

« Le vice-président Barr continue de profiter des récentes faillites bancaires pour justifier ces changements, malgré les défaillances survenues dans un petit sous-ensemble d’institutions », a déclaré McHenry dans un communiqué. « C’est profondément préoccupant car ces changements pourraient avoir un impact désastreux sur le coût et la disponibilité du crédit pour tous les ménages et travailleurs américains. »

Tim Adams, qui représente de grandes entreprises financières en tant que PDG de l’Institute of International Finance, a déclaré que si l’économie était encore en train de traiter des chocs et un ralentissement potentiel, « limitant la capacité du secteur financier à soutenir la croissance et l’activité économique, en particulier en ce moment , est déconcertant et contre-productif ».

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Mais Barr a minimisé les avertissements selon lesquels des règles plus strictes pourraient obliger les banques à réduire leurs financements et à nuire à l’économie.

« Bien que cette augmentation des exigences puisse entraîner certains changements dans le secteur bancaire, les avantages de rendre le système financier plus résistant aux tensions qui pourraient autrement saper la croissance sont plus importants », a déclaré Barr.

Le plan a attiré les félicitations des Independent Community Bankers of America, qui ont félicité Barr pour avoir sauvé les petits prêteurs. Président des Banques du Sénat Brun Sherrod (D-Ohio), qui pendant des années a mis en garde contre les risques économiques posés par les grandes banques, a également applaudi les recommandations.

« Le cadre décrit par le vice-président Barr renforcera notre système bancaire, aidera notre économie à croître, soutiendra les communautés locales et protégera l’argent des familles de travailleurs et des petites entreprises », a déclaré Brown.

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